Ventilation du stock cible (TGT) avant les bénéfices du troisième trimestre

Avec Target TGT qui se négocie à 39% de son sommet, les investisseurs regardent avec impatience son rapport sur les résultats du troisième trimestre le 16 novembre.

Les chiffres de l’indice des prix à la consommation (IPC) meilleurs que prévu pour octobre devraient stimuler l’optimisme autour du rapport du géant de la vente au détail. Le rapport du troisième trimestre de TGT fournira également des informations supplémentaires sur les dépenses de consommation dans un contexte de ralentissement économique.

Les bases

Le stock cible a été plus durement touché que son concurrent Walmart WMT, qui devrait également faire rapport la semaine prochaine. L’objectif a connu des difficultés au deuxième trimestre en raison de stocks excédentaires dans un contexte de ralentissement des dépenses de consommation et de hausse de l’inflation. Les bénéfices du deuxième trimestre ont chuté de plus de 90 %, la société ayant été contrainte de vendre ses stocks excédentaires à des prix très avantageux.

Comme Walmart, Target est devenu plus qu’un détaillant de brique et de mortier. Target s’est efforcé d’obtenir des avancées technologiques sur l’ensemble de son site Web et de ses applications mobiles pour concurrencer les sociétés de commerce électronique telles qu’Amazon AMZN et eBay EBAY.

La société vend également des marchandises par le biais de designs saisonniers exclusifs, de partenariats créatifs et d’expériences de magasin en magasin, avec des partenaires tels que Apple AAPL, Disney DIS, Levi’s LEVI et Ulta Beauty ULTA. Target génère également des revenus grâce aux équipements en magasin tels que Target Café, Starbucks SBUX et Target Optical, qui deviennent un guichet unique pour les consommateurs.

Les investisseurs s’attendent à ce que la baisse des actions TGT au cours de l’année écoulée soit une opportunité d’achat à long terme. Cela rend le rapport et les perspectives de la société pour le troisième trimestre critiques pour le titre, car Target a maintenant manqué les attentes en matière de revenus pendant deux trimestres consécutifs.


Source de l’image : Zacks Investment Research

Perspectives du T3

L’estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de TGT au troisième trimestre est de 2,14 $ par action, ce qui représenterait une baisse de -29 % par rapport au trimestre de l’année précédente. Les ventes du troisième trimestre devraient augmenter de 3 % pour atteindre 26,36 milliards de dollars. C’est une indication que les coûts d’exploitation pèsent sur les bénéfices de Target, même si la société affirme que des problèmes d’inventaire sont à l’origine.

Les estimations de bénéfices pour la période étaient en baisse par rapport à 2,42 $ au début du trimestre. D’une année sur l’autre, les bénéfices de TGT devraient baisser de -40 % à 8,09 $ par action. Cependant, les bénéfices de l’exercice 2024 devraient se stabiliser et augmenter de 49 % pour atteindre 12,11 $ par action.

Une croissance du chiffre d’affaires est attendue, avec des ventes qui devraient augmenter de 3 % au cours de l’exercice 2023 et de 3 % supplémentaires au cours de l’exercice 24 pour atteindre 113,78 milliards de dollars. C’est après que l’entreprise a connu une croissance significative de son chiffre d’affaires au cours des cinq dernières années.

Performance et valorisation

Depuis le début de l’année, TGT est en baisse de -29 % pour sous-performer le S&P 500 de -22 %. Malgré la récente chute, l’action TGT a augmenté de +208 % au cours des cinq dernières années avec son solide dividende pour alimenter sa performance de référence et battre +93 % de son groupe de pairs.

Zacks Investment Research
Source de l’image : Zacks Investment Research

La performance de la cible au cours des cinq dernières années et sa valorisation actuelle sont des raisons de croire que sa baisse pourrait être une opportunité pour les investisseurs à plus long terme. Se négociant autour de 164 $ par action, TGT a un P/E de 18,9X. Ceci est inférieur à la moyenne de l’industrie de 22,5X. Mieux encore, TGT se négocie bien en dessous de son sommet de la décennie de 26,8X et plus proche de la médiane de 15,9X.

Zacks Investment Research
Source de l’image : Zacks Investment Research

Conclusion

TGT obtient actuellement un classement Zacks n ° 3 (Hold) et son industrie des magasins de détail à prix réduit se classe dans les 23% supérieurs de plus de 250 industries Zacks. Se négociant de manière attrayante par rapport à son passé, les investisseurs patients pourraient être récompensés pour détenir des actions Target, en particulier à l’approche de la période des fêtes. TGT offre également un généreux rendement de dividende annuel de 2,82 % à 4,32 $ par action, et l’objectif de cours moyen de Zacks suggère une hausse de 26 % par rapport aux niveaux actuels.

Zacks nommé “Meilleur choix unique pour doubler”

Parmi des milliers d’actions, 5 experts Zacks ont chacun choisi leur favori qui augmentera de +100% ou plus dans les mois à venir. Parmi ces 5, la directrice de recherche Sheraz Mian en a choisi un pour avoir le contraste le plus explosif de tous.

C’est une entreprise chimique peu connue qui a augmenté de 65 % par rapport à l’année dernière, mais qui reste bon marché. Avec une demande incessante, des estimations de bénéfices en hausse en 2022 et 1,5 milliard de dollars pour les rachats d’actions, les investisseurs particuliers pourraient intervenir à tout moment.

Cette société peut rivaliser ou surperformer d’autres actions récentes de Zacks qui devraient doubler, telles que Boston Beer Company qui est en hausse de + 143,0 % en plus de 9 mois et NVIDIA qui est en hausse de + 175,9 % en un an.

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Zacks Investment Research

Les vues et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Nasdaq, Inc.

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