Elon Musk veut que la Fed “réduise immédiatement les taux d’intérêt” – mais Jerome Powell vient de dire que l’inflation “reste très élevée”. Voici 3 secteurs pour la sécurité si les coûts continuent d’augmenter
Il est difficile de dire dans quelle mesure le resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine sera efficace pour maîtriser l’inflation. Mais une chose est sûre : des coûts d’emprunt plus élevés ne sont pas de bon augure pour l’économie.
Sans surprise, des experts – dont le PDG de Tesla et propriétaire de Twitter, Elon Musk – appellent maintenant à des baisses de taux.
“La Fed doit réduire les taux d’intérêt immédiatement”, a déclaré Musk dans un tweet. “Ils augmentent considérablement la probabilité d’une grave récession.”
Mais même l’homme le plus riche du monde n’obtient pas toujours ce qu’il veut.
S’exprimant mercredi à la Brookings Institution, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que l’inflation “restait très élevée”.
“Malgré de bons progrès, nous avons encore un long chemin à parcourir pour rétablir la stabilité des prix”, fait-il remarquer.
Les investisseurs n’aiment pas les hausses de taux prolongées. Le S&P 500 a déjà chuté de 15 % cette année. Mais tous les actifs ne sont pas créés égaux. Certains – comme les trois énumérés ci-dessous – peuvent bien performer même si les taux continuent d’augmenter.
ne le laisse pas passer
Immobilier
Il peut sembler contre-intuitif d’avoir des biens immobiliers sur cette liste. Lorsque la Fed augmente ses taux d’intérêt de référence, les taux hypothécaires sont susceptibles d’augmenter également, alors cela ne devrait-il pas être mauvais pour le marché immobilier ?
S’il est vrai que les versements hypothécaires ont augmenté, l’immobilier a en fait montré sa résilience en période de hausse des taux d’intérêt, selon la société de gestion de placements Invesco.
“Entre 1978 et 2021, il y a eu 10 années distinctes au cours desquelles le taux des fonds fédéraux a augmenté”, a déclaré Invesco. “Au cours de cette période de 10 ans, l’immobilier privé américain a surperformé sept fois les actions et les obligations et l’immobilier public américain a surperformé six fois.”
Cela aide également que l’immobilier soit un [well-known hedge against inflation].
Pourquoi? Car à mesure que le prix des matières premières et de la main-d’œuvre augmente, il devient plus coûteux de construire de nouvelles propriétés. Et cela augmente le prix de l’immobilier existant.
Des propriétés bien choisies peuvent fournir plus qu’une appréciation du prix. Les investisseurs bénéficieront également d’un flux régulier de revenus locatifs.
Mais vous n’êtes pas obligé d’être propriétaire [start investing in real estate]. Il existe de nombreuses fiducies de placement immobilier (FPI) ainsi que des plateformes de financement participatif qui peuvent vous aider à démarrer en tant que magnat de l’immobilier.
Banques
La plupart des entreprises craignent une hausse des taux d’intérêt. Mais pour certaines financières, comme les banques, des taux plus élevés sont une bonne chose.
Les banques prêtent de l’argent à des taux plus élevés qu’elles n’empruntent, empochant la différence. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, l’écart entre les revenus d’une banque s’élargit généralement.
Les géants bancaires sont également bien capitalisés en ce moment et restituent de l’argent aux actionnaires.
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En juillet, Bank of America a augmenté son dividende trimestriel de 5 % à 22 cents par action. En juin, Morgan Stanley a annoncé une augmentation de 11 % de son paiement trimestriel à 0,775 $ par action, et ce après avoir doublé son dividende trimestriel à 0,70 $ par action l’an dernier.
Les investisseurs peuvent également s’exposer au groupe par le biais d’ETF tels que l’ETF SPDR S&P Bank (KBE) et l’ETF Invesco KBW Bank (KBWB).
Consommation de base
Des taux d’intérêt plus élevés peuvent refroidir l’économie lorsqu’elle est trop chaude. Mais l’économie n’est pas vraiment chaude, et beaucoup craignent que d’autres hausses de taux ne conduisent à une récession.
C’est pourquoi les investisseurs voudront peut-être se tourner vers des secteurs à l’épreuve de la récession, comme les biens de consommation de base.
Les biens de consommation de base sont des produits essentiels tels que les aliments et les boissons, les articles ménagers et les produits d’hygiène.
Nous avons besoin de ces choses, peu importe comment se porte l’économie ou quels sont les taux des fonds fédéraux.
Lorsque l’inflation augmente les coûts des intrants, les entreprises de biens de consommation de base – en particulier celles qui occupent des positions de marché bien ancrées – sont en mesure de répercuter ces coûts plus élevés sur les consommateurs.
Même s’il y a une récession dans l’économie américaine, nous verrons probablement encore Quaker Oats et le jus d’orange Tropicana – fabriqué par PepsiCo ( PEP ) – sur les tables du petit déjeuner des familles. Pendant ce temps, Tide et Bounty – des marques bien connues de Procter & Gamble (PG) – resteront probablement sur les listes de courses à travers le pays.
Vous pouvez accéder au groupe via des ETF tels que le Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) et le Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
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Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être considéré comme un conseil. Ceci est fourni sans garantie d’aucune sorte.
