2 actions que Warren Buffett devrait acheter en 2023

Selon les dernières informations disponibles, Berkshire Hathaway (BRK.A 0,14 %) (BRK.B 0,19 %) a environ 109 milliards de dollars en espèces et équivalents dans son bilan. Le PDG Warren Buffett insiste sur le maintien d’un coussin de trésorerie de 30 milliards de dollars à tout moment, mais cela laisse encore près de 80 milliards de dollars en capital investissable.

Buffett et son équipe ne sont peut-être pas aussi désireux d’utiliser leur argent qu’il y a un an. D’une part, Berkshire a déjà dépensé des dizaines de milliards lors du récent ralentissement du marché. Et maintenant que les taux d’intérêt ont considérablement augmenté, Berkshire peut obtenir un rendement plus important sur ses liquidités, dont une grande partie est investie dans des titres du Trésor à court terme.

Cependant, il est également vrai qu’il existe de grandes entreprises qui se négocient à des valorisations que nous n’avons pas vues depuis des années. Voici deux excellents exemples qui pourraient être d’excellents ajouts au portefeuille de Berkshire. Vous voudrez peut-être les examiner de plus près, que Buffett et son équipe achètent ou non.

Un grand jeu sur l’infrastructure numérique

Confiance immobilière numérique (DLR 0,18 %) se négocie 40% en dessous de son sommet de 2022 et à un creux de cinq ans, malgré une bonne demande pour ses propriétés. Si vous n’êtes pas familier, Digital Realty est une fiducie de placement immobilier, ou FPI, spécialisée dans les propriétés des centres de données.

Considérez les centres de données comme les foyers physiques d’Internet. Lorsque vous accédez à un site Web (comme vous le faites aujourd’hui), téléchargez des photos sur les réseaux sociaux ou utilisez un logiciel basé sur le cloud, toutes ces données doivent résider quelque part. Les centres de données fournissent des installations sécurisées et fiables pour héberger des serveurs et d’autres équipements de mise en réseau.

Nous savons que Buffett aime les jeux d’infrastructure – après tout, Berkshire Hathaway Energy est l’une des activités principales de l’entreprise. Et les centres de données sont un type d’infrastructure plus moderne qui ne fait (pour l’instant) pas partie du portefeuille de Berkshire. Buffett aimerait probablement aussi le dividende. Digital Realty rapporte environ 4,6 % aux prix courants et a augmenté son dividende chaque année depuis son introduction en bourse en 2004.

L’action a chuté pour une combinaison de raisons, notamment les inquiétudes concernant la demande future et la pression générale sur les instruments de revenu dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. Mais les catalyseurs à long terme de la demande de centres de données restent solides. Après tout, la quantité de données circulant dans le monde ne diminue pas exactement.

Buffett est en retard à la fête du commerce électronique aux États-Unis

Lors de l’assemblée des actionnaires de Berkshire en 2018, Warren Buffett a déclaré qu’il avait “pris la mauvaise décision” en Amazone (AMZN 0,89 %), il est faux de sous-estimer le potentiel du géant du e-commerce. Amazon a déjà été ajouté au portefeuille, mais seulement après avoir atteint le statut de “géant technologique”, et c’est une position relativement petite pour Berkshire.

Une entreprise qui possède une partie de l’étoffe d’Amazon, mais à un stade de croissance plus précoce, est MercadoLibre (MELI 1,87 %). En tant que premier marché de commerce électronique au Brésil, en Argentine et au Mexique, on l’appelle souvent l’Amazonie d’Amérique latine, mais l’entreprise a bien plus à offrir.

Il dispose de la plate-forme de paiement Mercado Pago, qui traite plus de 200 milliards de dollars de volume annuel. Il dispose de la plate-forme logistique Mercado Envios, ainsi que de l’activité de prêt en pleine croissance Mercado Credito. Et il est important que les investisseurs sachent que l’adoption du commerce électronique, des paiements sans numéraire, des réseaux d’expédition et du crédit à la consommation et aux entreprises n’est pas aussi éloignée de sa maturité qu’aux États-Unis.

En d’autres termes, MercadoLibre est peut-être l’Amazonie de l’Amérique latine, mais vous pouvez également faire valoir qu’il s’agit de la Pay Pal, eBayet peut-être même le Shopify d’Amérique latine, le tout en un seul stock et à des stades précoces de croissance.

Buffett peut-il les acheter?

Pour être parfaitement clair, il n’y a absolument aucune raison de croire que Warren Buffett ou l’un des gestionnaires d’investissement de Berkshire envisagent actuellement d’ajouter l’une de ces sociétés à leur portefeuille. Le fait est que ces entreprises présentent de nombreuses caractéristiques que Buffett est susceptible de rechercher, telles que la part de marché dominante de MercadoLibre et le flux de revenus prévisible et croissant de Digital Realty. Et en ce moment, ces deux actions se négocient à 40% ou plus en dessous de leurs sommets.