eBay (NASDAQ:EBAY) offre aux actionnaires un TCAC respectable de 15 % sur 3 ans, en hausse de 5,4 % au cours de la seule semaine dernière
En achetant un fonds indiciel, vous pouvez presque égaler facilement le rendement du marché. Mais beaucoup d’entre nous osent rêver d’un revenu plus important et se constituent eux-mêmes un portefeuille. Par example, eBay Inc. (NASDAQ : EBAY) les actionnaires ont vu le cours de l’action augmenter de 46 % sur trois ans, dépassant le rendement du marché (24 %, hors dividendes).
Puisque la semaine a été bonne pour les actionnaires d’eBay, examinons la tendance des fondamentaux à long terme.
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Alors que les marchés sont un puissant mécanisme de fixation des prix, les prix des actions reflètent le sentiment des investisseurs, et pas seulement les performances commerciales sous-jacentes. En comparant le bénéfice par action (EPS) et les variations du cours de l’action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de la façon dont les attitudes des investisseurs envers une entreprise ont changé au fil du temps.
Au cours des trois dernières années, eBay n’a pas réussi à augmenter son bénéfice par action, chutant de 75 % (annualisé). Cela est dû en partie à des éléments inhabituels affectant les revenus au cours des douze derniers mois.
Nous doutons donc que le marché se tourne vers EPS pour être son principal juge de la valeur d’une entreprise. Étant donné que la variation du BPA ne semble pas corrélée à la variation du cours de l’action, il vaut la peine d’examiner d’autres mesures.
Le modeste rendement du dividende de 1,8 % ne devrait pas faire grimper le cours de l’action. Peut-être que la croissance des revenus de 8,4 % par an est considérée comme la preuve qu’eBay est en croissance. Dans une telle situation, l’entreprise peut avoir sacrifié le bénéfice par action actuel pour stimuler la croissance, et la confiance des actionnaires peut être récompensée par des jours meilleurs.
Ci-dessous, vous pouvez voir comment les gains et les bénéfices ont évolué au fil du temps (découvrez les valeurs exactes en cliquant sur l’image).
eBay est bien connu des investisseurs et de nombreux analystes astucieux ont tenté de prédire les niveaux de revenus futurs. Vous pouvez voir ce que les analystes prédisent pour eBay ici interactif graphique des estimations de revenus futurs.
Qu’en est-il des dividendes ?
Lorsque l’on examine les rendements des placements, il est important de tenir compte de la différence entre rendement total pour l’actionnaire (TSR) et rendement du cours de l’action. Le TSR comprend la valeur de toute scission ou augmentation de capital actualisée, plus tout dividende, en supposant que les dividendes sont réinvestis. Il est juste de dire que le TSR fournit une image plus complète des actions versant des dividendes. Dans le cas d’eBay, il a un TSR de 53% pour les 3 dernières années. Cela a dépassé le rendement du cours de son action que nous avons mentionné plus tôt. Et pas de prix pour avoir deviné que les versements de dividendes expliquent en grande partie la variance !
Une vue différente
Nous sommes désolés d’annoncer que les actionnaires d’eBay sont en baisse de 13 % pour l’année (même en incluant les dividendes). Malheureusement, c’était pire que la baisse de 8,1 % du marché dans son ensemble. Cependant, il se pourrait simplement que le cours de l’action ait été affecté par une plus grande nervosité du marché. Cela vaut peut-être la peine de garder un œil sur les bases, juste au cas où il y aurait une bonne chance. Du côté positif, les actionnaires à long terme ont fait de l’argent, avec des gains de 3 % par an pendant une demi-décennie. La récente vente peut être une coïncidence, il peut donc être utile de vérifier les données fondamentales pour détecter des signes d’une tendance de croissance à long terme. Il est toujours intéressant de suivre l’évolution du cours de l’action sur le long terme. Mais pour mieux comprendre eBay, nous devons tenir compte de nombreux autres facteurs. Exemple : nous l’avons vu 3 avertissements pour eBay vous devrais être attentif.
Mais rappelles-toi: eBay n’est peut-être pas le meilleur stock à acheter. Alors vérifiez-le Libérer liste des entreprises intéressantes avec une croissance des revenus passée (et des prévisions de croissance future).
Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions actuellement négociées sur les bourses américaines.
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Cet article de Simply Wall St est général. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données primaires. Notez que notre examen peut ne pas prendre en compte les dernières annonces sensibles aux prix ou à la qualité des matériaux de la société. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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