Options de vente et d’achat EBAY intéressantes pour janvier 2025
Investisseurs dans eBay Inc. (Symbole : EBAY) de nouvelles options ont commencé à être négociées cette semaine, pour l’expiration de janvier 2025. L’une des principales entrées qui entrent dans le prix qu’un acheteur d’options est prêt à payer est la valeur temporelle, donc avec 721 jours avant l’expiration, les nouveaux contrats commerciaux représentent une opportunité possible pour les vendeurs d’options de vente ou d’achat de réaliser une prime plus élevée que ce ne serait le cas autrement. disponible pour les contrats qui arrivent à expiration. Sur Stock Options Channel, notre formule YieldBoost parcourt la chaîne d’options EBAY pour les nouveaux contrats de janvier 2025 et identifie un contrat de vente et un appel d’intérêt particulier.
Le contrat de vente au prix d’exercice de 47,50 $ a une offre actuelle de 6,50 $. Si un investisseur vendait pour ouvrir ce contrat, il s’engagerait à acheter l’action à 47,50 $, mais percevrait également la prime, plaçant le coût de base des actions à 41,00 $ (avant commissions de courtage). Pour un investisseur déjà intéressé par l’achat d’actions EBAY, cela peut représenter une alternative intéressante au paiement de 49,51 $/action aujourd’hui.
Étant donné que le prix d’exercice de 47,50 $ représente une remise d’environ 4 % par rapport au cours actuel de l’action (en d’autres termes, il est hors de la monnaie à ce pourcentage), il est également possible que le contrat de vente expire. Les données analytiques actuelles (y compris les grecs et les grecs implicites) suggèrent que la probabilité actuelle que cela se produise est de 67 %. Le Stock Options Channel surveillera ces cotes au fil du temps pour voir comment elles changent, en publiant un tableau de ces chiffres sur notre site Web sous la page de détail du contrat pour ce contrat. Si le contrat est défaillant, la prime représente un rendement de 13,68 % sur l’engagement en espèces, ou 6,93 % annualisé – au Stock Options Channel, nous l’appelons Augmentation du rendement.
Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant l’historique commercial de douze mois suivant pour eBay Inc., et mettant en évidence en vert où se situe la grève de 47,50 $ par rapport à cet historique :
Du côté des appels de la chaîne d’options, le contrat d’achat au prix d’exercice de 57,50 $ a une offre actuelle de 6,35 $. Si un investisseur achète des actions EBAY au niveau de prix actuel de 49,51 $/action, puis vend pour ouvrir ce contrat d’achat en tant qu'”appel couvert”, il s’engage à vendre l’action à 57,50 $. Cela suppose que le vendeur de l’option d’achat percevra également la prime, ce qui rapporterait un rendement total (hors dividendes, le cas échéant) de 28,96 % si l’action est liquidée à l’expiration en janvier 2025 (avant commissions du courtier). Bien sûr, beaucoup d’avantages pourraient potentiellement être laissés sur la table si les actions EBAY montaient vraiment en flèche, c’est pourquoi il devient important d’examiner l’historique commercial des douze mois suivants pour eBay Inc., ainsi que d’étudier les fondamentaux de l’entreprise. Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant l’historique commercial des douze derniers mois d’EBAY, avec la grève de 57,50 $ surlignée en rouge :
Compte tenu du fait que le prix d’exercice de 57,50 $ représente une prime d’environ 16 % par rapport au cours actuel de l’action (en d’autres termes, il est hors jeu à ce pourcentage), il est également possible que le contrat d’achat couvert expire, où l’investisseur conservera ses actions et la prime perçue. Les données analytiques actuelles (y compris les grecs et les grecs implicites) suggèrent que la probabilité actuelle que cela se produise est de 99 %. Sur notre site Web, sous la page de détail du contrat pour ce contrat, le Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment elles changent et publiera un tableau de ces chiffres (l’historique des transactions sur les contrats d’option sera également enregistré). Si le contrat d’options d’achat couvertes perd de la valeur, la prime représente une augmentation de 12,83 % du rendement supplémentaire pour l’investisseur, soit 6,49 % annualisés, ce que nous appelons le Augmentation du rendement.
La volatilité implicite dans l’exemple de contrat de vente ci-dessus est de 40 %.
Pendant ce temps, nous calculons que la volatilité réelle sur les douze derniers mois (en tenant compte des valeurs de clôture des 251 derniers jours de bourse ainsi que du prix actuel de 49,51 $) est de 39 %. Pour plus d’idées de contrats d’options de vente et d’achat qui valent le détour, visitez StockOptionsChannel.com.
Voir également:
• Actions à dividendes de produits chimiques de spécialité
• Fonds détenant FPXE
• Achat d’initié NBL
Les vues et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Nasdaq, Inc.
